Модели портфельного управления, проблемы их применения в Российской Федерации

Содержание:
Введение 2
I. Теоритическая часть 4
Глава 1. Понятие и сущность портфеля инвестиций 4
1.1. Понятие инвестиционного портфеля 4
1.2. Виды инвестиционного портфеля. 7
1.3. Доходность и риск портфеля ценных бумаг 11
Глава 2: Модели портфельного управления 17
2.1. Модель «доходность-риск» Марковица 17
2.2. Использование безрисковых займов и кредитов 23
2.3. Модель Шарпа 26
Глава 3: Проблемы портфельного инвестирования в РФ. 29
Заключение 30
II. Расчетная часть. 32
Задача №4 32
Задача №8 34
Задача №15 35
Задача № 17 37
Задача № 25 38
Список литературы: 39

Введение

Необходимым условием развития экономики является высокая инвестиционная активность. Она достигается посредством роста объемов реализуемых инвестиционных ресурсов и наиболее эффективного их использования в приоритетных сферах материального производства и социальной сферы. Инвестиции формируют производственный потенциал на новой научно-технической базе и предопределяют конкурентные позиции стран на мировых рынках. При этом далеко не последнюю роль для многих государств, особенно вырывающихся из экономического и социального неблагополучия, играет привлечение иностранного капитала в виде прямых капиталовложений, портфельных инвестиций и других активов.
Проблема инвестиций в нашей стране настолько актуальна прежде всего тем, что на инвестициях в России можно нажить огромное состояние, но в то же время боязнь потерять вложенные средства останавливает инвесторов.
В связи с продолжающейся нестабильностью экономического положения Российской Федерации, многие ведущие экономисты связывают будущее нашей страны с привлечением в широких масштабах в российскую экономику иностранных инвестиций, что преследует долговременные цели создания в России цивилизованного общества, характеризующегося высоким уровнем жизни населения. Трудно поверить, что одни иностранные инвестиции смогут поднять экономику нашей огромной страны. Но с другой стороны, они могут послужить катализатором, стимулом развития и роста внутренних инвестиций. Приток зарубежных капиталовложений жизненно важен для достижения таких целей, как выход из современного кризисного состояния, начальный подъем экономики. Опыт многих развивающихся стран показывает, что инвестиционный бум в экономике начинается с приходом иностранного капитала, создание собственных передовых технологи в ряде стран начиналось с освоения технологий, принесенных иностранным капиталом. Одной из основных форм инвестирования, выделяемых в мировой практике, являются портфельные, или финансовые инвестиции. Несмотря на их относительно малый удельный вес в общей структуре иностранных инвестиций, есть вероятность, что в ближайшие годы именно они будут основной формой инвестирования в Россию.
Целью данной работы является разработка статической экономико-математической модели оптимального портфеля ценных бумаг. Для достижения этой цели в данной работе были рассмотрены следующие задачи:
- понятие инвестиционного портфеля
- портфель ценных бумаг, его доходность и риск
- модели портфельного управления
- выбор оптимального портфеля ценных бумаг.
Большое внимание в своей работе я старалась уделять расчету риска и доходности портфеля ценных бумаг, а также управлению портфелем ценных бумаг.
Данная тема достаточно актуальна, т.к. значительно возрастает применение компьютерных технологий при решении экономических задач. Создаются разнообразные программные продукты для оптимизации различных экономических моделей, в частности, для оптимизации портфеля ценных бумаг.